Backwardation

Når futurespriser er lavere enn dagens spotpris på en råvare

Backwardation oppstår i råvaremarkedet når prisen på futureskontrakter med senere leveringsdato er lavere enn dagens spotpris eller kontrakter med tidligere levering. Dette skjer vanligvis når det er knapphet på varen nå, men forventning om bedre tilgang senere. Motsatt av contango. Backwardation kan være gunstig for investorer som ruller futures-posisjoner.