Contango

Når futurespriser er høyere enn dagens spotpris på en råvare

Contango oppstår når prisen på futureskontrakter med senere leveringsdato er høyere enn dagens spotpris eller kontrakter med tidligere levering. Dette reflekterer lagringskostnader og rentekostnader over tid. Contango er normaltilstanden for mange råvarer. For investorer som ruller futuresposisjoner kan contango tære på avkastningen over tid. Motsatt av backwardation.