Fama-French femfaktormodell

Modell for aksjeavkastning med fem risikofaktorer

Femfaktormodellen bruker markedsavkastning utover risikofri rente, størrelse, verdi, lønnsomhet og investering. De to siste faktorene kalles RMW og CMA. Modellen er et verktøy for å analysere avkastningsmønstre. Den gir verken en universell forklaring på alle aksjer eller en garanti for fremtidige faktorpremier.